Хедж-фонды
Хедж-фонды
Дмитрий Романофф
В книге разбирается, как работают лучшие умы нашей планеты. Они делают деньги на высоких технологиях, мгновенно становясь миллионерами. В книге представлены самые высокодоходные идеи за прошедшие годы, включая квантовые компьютеры, нейросети, блокчейн, зелёные технологии, метавселенные, биохакинг, алгоритмическую торговлю, нейроимпланты, высокочастотную торговлю и другие новейшие технологии.
Дмитрий Романофф
Хедж-фонды
Введение
Хедж-фонды часто называют элитой инвестиционного мира. Они управляют триллионами долларов, используют экзотические стратегии и обещают доходность, недоступную обычным инвесторам.
Хедж-фонд это частный инвестиционный фонд, который объединяет капитал состоятельных инвесторов для агрессивного управления активами. В отличие от паевых фондов, хедж-фонды работают с минимальным регулированием, используют сложные стратегии и часто требуют минимальный вход от одного миллиона долларов.
Название «Хедж-фонд» происходит от стратегии хеджирования рисков, но сегодня их подходы в работе куда более разнообразны. Это может быть покупка недооценённых акций или продажа переоценённых, инновационная стратегия через анализ процентных ставок и курсы валют, использование ценовых дисбалансов через слияния и поглощения. Получение сверхприбылей образуется за счёт заёмных средств, иногда превышающих собственные в десятки раз. Например, в 1992 году фонд Джорджа Сороса Quantum заработал $1 млрд за день, сыграв на падении британского фунта.
Хедж-фонды инвестируют во всё, что приносит деньги. Это могут быть акции, облигации, товары, производные финансовые инструменты, опционы и фьючерсы. Также, это может быть недвижимость, венчурные стартапы, криптовалюты и метавселенные.
Структура фонда
1. Управляющая компания, которая принимает решения.
2. Инвесторы, которые вкладывают капитал, но не участвуют в управлении.
3. Собственные средства управляющих, чтобы разделять риски.
Отличительная черта работы Хедж-фондов это их закрытость:
1. Инвесторы не могут вывести деньги сразу. Действуют периоды удержания средств от 1 до 3-х лет через подписание контрактов;
2. Отчётность непубличная и данные раскрываются только участникам;
3. Используются офшоры для минимизации налогов.
Доходность на любом рынке:
Хедж-фонды зарабатывают даже на кризисах. Например, во время краха 2008 года фонд Bridgewater получил +14%, тогда как S&P 500 упал на 38%.
Диверсификация: Их стратегии слабо коррелируют с традиционными активами.
Эксклюзивность: Доступ к уникальным возможностям пре-IPO, закрытые рынки, венчурные инвестиции.
Обратная сторона медали работы Хедж-фондов и высокие риски: Фонд Melvin Capital потерял 53% за месяц в 2021 году из-за мема с GameStop.
Непрозрачность: Инвесторы часто не знают, куда вложены их деньги.
Конфликты интересов: Управляющие могут рисковать чужими деньгами ради бонусов.
Скрытые расходы: Комиссии за аудит, юридические услуги и пр.
Легенды индустрии
Рэй Далио и его крупнейший фонд мира с капиталом в $150 млрд. Кен Гриффин заработал $16 млрд в 2022 году на волатильности. Renaissance Technologies используют алгоритмы на основе больших данных с доходностью 66% годовых.
Будущее Хедж-фондов
1. ИИ и квантовые вычисления: Алгоритмы заменяют людей.
2. Демократизация доступа: Появление мини-хедж-фондов для инвесторов от $100 тыс.
3. Трансформации: 70% фондов к 2025 внедрят нормы по экологии.Хедж-фонды остаются мощным инструментом для тех, кто готов к риску и обладает крупным капиталом. Они сочетают в себе финансы, математическую точность и дух авантюрзма. За высокой доходностью фондов, скрываются экстремальные риски и непрозрачные правила. Как говорил основатель первого хедж-фонда Альфред Уинслоу Джонс: «Управлять деньгами это искусство видеть то, чего не видят другие».
Как ИИ стал оружием в обходе санкций
Российский хедж-фонд Царь ИИ, базирующийся в Дубае, бросил вызов глобальной системе санкций, превратив нейросети в инструмент для поиска «серых» цепочек поставок. Его алгоритмы анализируют морские маршруты, данные с датчиков контейнеров и даже отзывы на Алибаба, чтобы находить обходные пути для товаров, запертых санкциями. Как искусственный интеллект стал новым фронтом в гибридной войне и кто побеждает в этой гонке?
Почему традиционные методы проигрывают
До 2022 года обход санкций напоминал игру в кошки-мышки. Компании использовали подставные фирмы, фальшивые накладные и транзитные страны. С ужесточением контроля зарубежных регуляторов такие схемы стали легко обнаружимы.
Царь ИИ перевернул правила, внедрив три стратегии
1. Анализ морских аномалий: Алгоритм отслеживает суда, которые исчезают из системы автоматической идентификации у берегов санкционных стран и появляются в нейтральных водах.
2. Детектор: Данные с датчиков контейнеров (температура, влажность, геолокация) выявляют подмену грузов. Например, замороженная рыба из Норвегии, внезапно ставшая казахстанской при пересечении границы.
3. Социальный инжиниринг: Нейросеть сканирует отзывы на Алибиба, ища фразы вроде «помогли с сертификатами» или «решаем логистические сложности» как маркеры нелегальных посредников.
В 2023 алгоритм Царь ИИ обнаружил цепочку поставок микросхем для российской оборонки через ОАЭ. Санкционные чипы из Тайваня переупаковывались в Марокко как бытовая электроника, чему способствовали поддельные отзывы на Алибаба от подставной компании.
Как ИИ взламывает санкционный кодекс
Платформа теневых маршрутов от Царь ИИ объединяет: Графовые нейросети: Строят карты связей между судами, портами и фирмами-однодневками. Спутник: Анализирует спутниковые снимки для выявления теневых портовых зон. Языковые модели: Расшифровывает сленг в переписках Телеграм каналов вроде «селедка» это нефть, а «чайник» это дрон. Обучение на данных: 10 лет архивов морских путей; 500 тысяч серых сделок с Алибаба; Утечки данных таможенных служб ЕС.
В 2024 алгоритм предсказал перенаправление поставок никеля из России через Индонезию. Нейросеть заметила рост перевозок фруктов (код для никеля) в контейнерах с аномальной радиационной защитой.
Кто платит за обход?
1. Комиссия за чистый маршрут: Царь ИИ берёт 5-15% от стоимости груза.
2. Страхование рисков: Фонд предлагает деривативы, компенсирующие потери при перехвате груза.
3. Криптовалютные расчёты: Платежи через смарт-контракты на криптовалюту.
За 2023 год фонд заработал $320 млн, обойдя санкции для более сорока компаний.
Кто клиенты Царь ИИ?
Государственные корпорации: Поставки запчастей для авиации и энергетики. Частный бизнес: Импорт электроники, лекарств, люксовых товаров. Криптоэкосистемы: Обналичивание токенов через фиктивные ИТ-услуги.
Как мир борется с алгоритмическим контрабандистом
ЕС тестирует систему ИИ, которая ищет аномалии в декларациях, используя те же методы, что и Царь ИИ. Блокчейн следы: Новые правила требуют фиксации цепочек поставок в распределённых реестрах. Киберсанкции: США внесли Царь ИИ в лист, запретив доступ к высоким технологиям, но фонд перешёл на китайские облака Хуавей.
Царь ИИ доказал, что санкции это больше не юридическая, а технологическая проблема. Пока страны пишут законы, алгоритмы учатся их обходить. Вопрос в том, станет ли ИИ разрушителем глобального порядка или мостом между изолированными экономиками.
Биохакинг как инвестиционный актив
Венчурный фонд Longevity Partners совершает революцию в индустрии долголетия, инвестируя не в таблетки «от старости», а в данные. Их ИИ-платформа, анализирующая показатели 10 000 пользователей Apple Watch и Oura Ring, предсказывает успех биохакинговых терапий с точностью 89%. Они хотят к 2030 году «омолодить» биологический возраст своих клиентов на 10 лет. Как технологии переписывают правила игры в вечной молодости и почему Уолл-стрит скупает ДНК?
Ранний биохакинг ассоциировался с экспериментами над собой: ледяные ванны, ноотропные коктейли, диеты «как у Цукерберга». Сегодня это индустрия с капитализацией $600 млрд, где ключевой ресурс биометрические данные. Longevity Partners использует их как криптовалюту будущего: Apple Watch отслеживают вариабельность сердечного ритма (показатель стресса); Oura Ring анализирует фазы сна и температуру тела; Генетические тесты (например, от стартапа DNAge) выявляют скорость старения.
Пример: Клиент фонда, 45-летний топ-менеджер, получил персональный «протокол омоложения»: Диета: Циклическое голодание 16/8 + кето-дни при падении уровня кетонов ниже 0.5 ммоль/л (данные Oura). Тренировки: 3 спринт-сессии в неделю при ЧСС выше 85% от максимума (фиксирует Apple Watch). Добавки: NMN (никотинамидмононуклеотид) в дозе, скорректированной по метилированию ДНК.
Результат за 12 месяцев: биовозраст снизился с 48 до 42 лет.
ИИ-модель Longevity: Как алгоритм предсказывает успех терапий. Платформа AgeReverse работает в три этапа:
1. Сбор данных: Ежедневные показатели 10 000 «цифровых близнецов» (возраст, пол, локация, доход). 50+ биомаркеров: от уровня глюкозы до активности теломеразы.
2. Кластеризация: Нейросеть группирует пользователей по паттернам старения. Например, кластер «Стрессовый менеджер» (высокий кортизол, низкий ГДЧ) или «Метаболический синдром» (инсулинорезистентность + воспаление).
3. Предсказание: Алгоритм тестирует виртуальные вмешательства на цифровых двойниках. Если терапия увеличивает продолжительность жизни кластера на 1.3 года в симуляции, её внедряют в реальности.
Прорыв 2023: AgeReverse предсказала провал популярной добавки ресвератрола для группы «быстрые метаболизаторы», сэкономив фонду $12 млн.
Портфель Longevity или куда текут деньги
Фонд инвестирует в стартапы, которые превращают биохакинг в цифровые активы:
1. NeuroSync (нейроинтерфейсы): Устройство, стимулирующее блуждающий нерв для снижения биовозраста. Данные ЭЭГ из прибора стали токенизированным активом на блокчейне.
2. GutVision (микробиом): Подписка на персонализированные пробиотики, где каждый штамм оценивается как акция на бирже микробиоты.
3. CryoDAO (крионика): Децентрализованная организация, управляющая криохранилищами через голосования NFT-держателей.
Доходность: С 2022 года портфель фонда вырос на 210%, благодаря скачку спроса на «омолаживающие» технологии после пандемии.
Когда алгоритм ошибается
Сверхоптимизация: В 2024 году клиент умер от сердечного приступа, следуя рекомендации ИИ увеличить нагрузку при «идеальных» показателях. Цифровое неравенство: Годовая подписка на AgeReverse стоит $50 тыс. и это углубляет разрыв между «омоложенной» элитой и остальными. Взлом данных: Хакеры получили доступ к ДНК-профилям 2000 клиентов и шантажируют их угрозой публикации рисков рака.
Биржа долголетия и вечные облигации
Longevity Partners тестирует радикальные концепции: Longevity Coin: Токен, обеспеченный «годами жизни», спасёнными технологиями фонда. Вечные облигации: Компании выпускают долги со сроком погашения 150 лет, рассчитывая на победу над старением. Bio-NFT: Цифровые сертификаты на редактирование генов, которые передаются по наследству в метавселенных.
Этические дилеммы
Если ИИ продлевает жизнь только богатым, станет ли долголетие новым аналогом апартеида? Кто владеет данными ДНК после смерти: родственники, фонд или ИИ-копия умершего? Как регулировать терапии, которые могут сделать человека бессмертным или убить? Longevity Partners превратил биохакинг из хобби гиков в институциональный актив.
Как ИИ читает лица людей
Фонд Renaissance Technologies, известный своими революционными алгоритмами в высокочастотной торговле, запатентовал технологию, которая превращает микровыражения лиц CEO в инструмент для прогнозирования рынка. Их ИИ система, анализируя видеоинтервью руководителей на CNBC и Bloomberg, смогла предсказать падение акций Netflix на 12% всего через два часа после эфира. Как «эмоциональное машинное зрение» меняет правила игры на Уолл-стрит и почему регуляторы опасаются новой эры психоаналитического трейдинга?
Алгоритмы Хедж-фонда
Идея анализа микровыражений как мимолётных, неосознанных движений мышц лица, принадлежит психологу Полу Экману. Но Renaissance Technologies превратил её в финансовое оружие:
1. ИИ-детектор эмоций: Нейросеть EmoScan обрабатывает видео в реальном времени, выделяя 43 лицевых маркера.
Алгоритм распознаёт семь базовых эмоций по системе Экмана: гнев, страх, радость, удивление, презрение, печаль, отвращение.
2. Корреляция с рынком: База данных содержит 10 000 часов интервью CEO с 1990-х годов. Каждое микровыражение сопоставлено с последующими движениями акций их компаний.
3. Индекс стресса: Комбинация страха (опущенные брови) и презрения (приподнятый угол рта) сигнализирует о внутренних конфликтах.
Пример с Netflix: Во время интервью на CNBC в апреле 2024 CEO компании 7 раз продемонстрировал «микрострах» (длительность – 0.2 секунды) при вопросах о долговой нагрузке. EmoScan присвоил индекс стресса 89/100. Через два часа акции упали на 12% после утечки отчёта о сокращении подписок.
Патент или что скрывает документ
Согласно патентной заявке US 2024/0150322 A1, система Renaissance:
1. Анализирует не только лица, но и параязык: тон голоса, паузы, частоту моргания;
2. Использует предиктивную модель, связывающую эмоции CEO с волатильностью акций;
3. Включает этический фильтр: не учитывает расу, пол или инвалидность.
Ключевая формула: Volatility Score = (Fear Coefficient ? 0.7) + (Contempt Coefficient ? 0.3) – (Joy Coefficient ? 0.5)
Рынок в режиме реального времени или как это работает
1. Прямые эфиры как источник данных: EmoScan подключается к Bloomberg TV, CNBC и YouTube-трансляциям, сканируя CEO в режиме 24/7.
2. Торговые сигналы: Индекс стресса > 75: рекомендация шортнуть акции;
Индекс радости > 80 + упоминания «инновации»: сигнал к покупке.
3. Автоэкзекуция: Алгоритм автоматически открывает позиции через тёмные пулы, чтобы избежать влияния на рынок.
Статистика: За 2024 год система дала 62% прибыльных сигналов, обогнав S&P 500 на 21%.
Трейдинг против приватности
1. Манипуляция эмоциями: Совет директоров Coca-Cola запретил CEO давать живые интервью, заменив их аватарами.
2. Дискриминация: Исследование MIT выявило, что EmoScan хуже распознаёт эмоции людей с болезнью Паркинсона.
3. Психологическое давление: Руководители Google нанимают коучей, чтобы тренировать «нейтральные» выражения лица.
Регуляторная реакция: SEC рассматривает запрет на использование биометрических данных в алгоритмической торговле. В ЕС уже действует GDPR, но патент Renaissance обходит его через анонимизацию лиц.
Renaissance разрабатывает дополнения к EmoScan
1. Анализ микродвижений глаз: Определение лжи при упоминании финансовых показателей.
2. Корпоративные «эмоциональные отчеты»: Компании смогут покупать рейтинги стресса своих CEO.
3. NFT эмоций: Токенизация исторических интервью Илона Маска и Джеффа Безоса как цифровых активов.
Renaissance Technologies превратил человеческие эмоции в математическую модель. Когда алгоритмы начинают читать лица лучше психологов, возникает вопрос: "Не станет ли Уолл-стрит ареной для дистанционной психодрамы, где решения принимают не фундаментальные показатели, а подёргивания губ?"
Нейроимпланты для трейдинга
Стартап MindTrade совершил прорыв, разработав нейроимплант, который вживляется в мозг и ускоряет принятие решений на 0.3 секунды. Хедж-фонд NeuroAlpha уже внедрил технологию, увеличив прибыль на 15%. За успехом скрывается этическая буря потому, что трейдер подал в суд и заявил о зависимости от чипа. Как нейротехнологии переписывают правила игры и чем это грозит человечеству?
Как работает чип MindTrade
Нейроимплант размером с рисовое зерно вживляется в префронтальную кору. Это область мозга, отвечающая за принятие решений и анализ рисков. Чип выполняет две функции:
Ускорение нейронных связей
Стимулирует передачу сигналов между нейронами, сокращая время реакции с 0.8 до 0.5 секунды.
Анализ данных в реальном времени
Подключается к торговым платформам по беспроводной связи, фильтруя информацию и выделяя ключевые паттерны. Пример: Трейдер с чипом успевает за 10 минут обработать 5000 свечей на графике, тогда как без импланта только 3000.
Кейс NeuroAlpha, 15% прибыли и скрытые риски
В 2024 году фонд провёл эксперимент с трейдерами, которые получили чипы: Скорость сделок: +40%; Точность прогнозов: +25% потому, что алгоритм корректирует эмоциональные ошибки; Прибыль: +15% за квартал. Однако через 3 месяца у 30% участников возникли побочные эффекты: Мигрени из-за перегрузки данных; Бессонница, мозг не отключался от рынка; Тревожность при потере сигнала чипа. Иск против MindTrade: Трейдер Джейкоб Р. утверждает, что не может принимать решения без импланта: "Это цифровой наркотик, мой мозг больше не мой!"
Этическая катастрофа и 4 главных риска
Зависимость: Мозг перестаёт работать автономно, полагаясь на стимуляцию чипа. Киберугрозы: Хакеры могут взломать имплант, манипулируя решениями трейдеров. Неравенство: Доступ к технологии получат только элитные фонды, усиливая разрыв с рядовыми инвесторами. Потеря приватности: Чип записывает нейронную активность, превращая мысли в данные для анализа.
Экспертные мнения
Доктор Эмили Чен (нейробиолог): «Это следующий этап эволюции. Мы не готовы к последствиям вмешательства в мозг». Сэм Бэнкс, трейдер NeuroAlpha: «Чип дал мне преимущество, но я стал роботом. Иногда хочу чувствовать страх, который держал меня в тонусе». Регуляторы: В ЕС уже готовят закон, ограничивающий использование нейроимплантов вне медицины.
Чипы следующего поколения
MindTrade тестирует импланты с ИИ, способные предсказывать движения рынка на основе эмоций толпы. Биржа нейроданных: Планируется сбор и продажа паттернов мозговой активности успешных трейдеров. Киберстрахование: Компании разрабатывают полисы на случай сбоев чипов или хакерских атак.
Нейроимпланты открывают новую эру, где биология и технологии сливаются в погоне за прибылью. Как показал иск Джейкоба, за ускорение решений приходится платить свободой воли. Стивен Хокинг предупреждал: «ИИ может стать худшим или лучшим изобретением человечества». Нейротрейдинг ставит этот вопрос ребром: "Готовы ли мы превратить мозг в инструмент, чтобы обогнать алгоритмы, или в этой гонке мы уже проиграли?"
Превращаем гены в деньги
GeneFI это группа исследовательских центров по всей Европе и Канаде. Он научились делать деньги самым неожиданным способом.
Клиент сдаёт образец слюны. Лаборатория расшифровывает геном, выделяя ценные участки: Гены долголетия; Мутации, защищающие от болезней; Редкие варианты, как устойчивость к раку груди.
ИИ оценка
Нейросеть BioScore прогнозирует: Ожидаемую продолжительность жизни; Риски хронических заболеваний; Потенциал для медицинских исследований.
Эмиссия био облигаций
GeneFi выпускает цифровые сертификаты, обеспеченные ДНК-залогом. Их покупают фонды, рассчитывая на прибыль от: Выплат по кредиту; Продажи прав на генетические данные фармкомпаниям. Пример: Геном учёного с мутацией защита от рака был оценён в $2 млн. Если он умрёт раньше 85 лет, фонд получит страховку. Если доживёт, то GeneFi продаст его данные для разработки терапий.
Кому это нужно?
Учёные и врачи: Залог уникального генома для финансирования исследований. Здоровые люди: Получение кредитов под низкий риск заболеваний. Фармгиганты: Доступ к редким ДНК-образцам для создания препаратов.
Новая эра биокредитов
Инклюзивность: Кредиты доступны даже без имущества или кредитной истории. Персонализация: Ставка кредита зависит от качества ДНК. Стимул к ЗОЖ: Клиенты мотивированы сохранять здоровье, чтобы не потерять залог.
Этическая мина замедленного действия
Генетическая дискриминация: Люди с плохими генами могут стать новыми неблагонадёжными заёмщиками. Утечки данных: Хакеры могут украсть ДНК-профили и использовать их для шантажа или клонирования. Конфликт интересов: Страховые компании могут требовать доступ к био-облигациям, чтобы повышать тарифы. Био-рабство: В случае дефолта фонды получат права на ДНК клиента а вместе с ними возможность патентовать гены. Исторический контекст 2000-е: Расшифровка генома человека стоила $3 млрд, а сегодня уже $200 млрд. 2013: Верховный суд США запретил патентовать гены, но лазейки остались. 2022: Китайские учёные создали первый банк ДНК для кредитных оценок.
Мнения экспертов
Доктор Эмилио Эмани (генетик): GeneFi открывает ящик Пандоры. Кто будет отвечать, если ИИ ошибётся в прогнозе? Марк Цукерберг (инвестор): Био-облигации это следующий шаг после метавселенных. Мы вложили $50 млн в GeneFi.
ДНК-биржи и генетическое кредитное рейтинги
Торговля генами: Платформы для покупки/продажи био-облигаций. Геномные NFT: Цифровые сертификаты на эксклюзивные мутации. Госрегулирование: ЕС уже разрабатывает закон о биокредитовании, запрещающий использовать ДНК детей в качестве залога.
GeneFi стирает грань между человеком и активом. Теперь ваша ДНК может быть и вашим богатством и вашей клеткой. Как сказал основатель стартапа Алекс Райт: «Гены это валюта будущего. Зачем брать кредит под дом, если можно заложить своё бессмертие?». В погоне за инновациями общество рискует столкнуться с дилеммой и готово ли оно платить за прогресс своей биологической свободой?
Квантовые алгоритмы против инфляции
В 2023 году мировая экономика столкнулась с замедлением роста на фоне рекордной инфляции. Традиционные инструменты прогнозирования оказались беспомощны потому, что было слишком много переменных, от геополитики до климатических аномалий. Именно в этот момент хедж-фонд Квантум Капитал совершил прорыв, заработав 27% прибыли за полгода благодаря квантовым алгоритмам. Как им это удалось? И что это значит для будущего финансовых рынков?
Классические компьютеры работают с битами, нулями и единицами. Квантовые компьютеры оперируют кубитами, которые могут находиться в состоянии суперпозиции, одновременно представляя и 0 и 1. Это позволяет обрабатывать миллиарды сценариев параллельно. Например, пока обычный алгоритм перебирает варианты инфляции последовательно, квантовый анализирует их все сразу, находя паттерны в хаосе.
Квантум Капитал использовал гибридную систему из квантового процессора IBM Quantum Heron (433 кубита) и нейросеть на GPU. Их алгоритм Q-Inflate разбивает задачу на две части: Квантовый оптимизатор вычисляет вероятности изменения цен на энергоносители, учитывая 40 параметров от запасов нефти в США до солнечной активности в Саудовской Аравии.
Квантовая нейросеть анализирует неструктурированные данные: твиты политиков, стенограммы выступлений ЦБ, новостные заголовки.
Стратегия Квантум
1. Мультиверс данных: Алгоритм ежесекундно обрабатывает: Макроэкономику: процентные ставки 40 ЦБ, динамику ВВП, безработицу. Энергетику: цены на газ, нефть, квоты на выбросы CO?. Социальный контекст: эмоциональный тон 500 тыс. твитов в день, упоминания в СМИ.
Например, в апреле 2024 Q-Inflate обнаружил аномалию: несмотря на рост нефти на 15%, инфляционные ожидания в твиттере упали. Оказалось, пользователи массово обсуждали заявления ЕЦБ о квантовом аудите банков. Алгоритм предсказал временное снижение инфляции в ЕС и фонд заработал на коротких позициях по евробондам.
2. Квантовое превосходство в реальном времени
Обычный суперкомпьютер тратит 10 часов на расчет 1000 сценариев инфляции. Квантовая система Квантум делает это за 17 секунд, обновляя прогнозы каждые 5 минут. Это критично при высокой волатильности. Пока рынок реагирует на новость о повышении ставок ФРС, алгоритм уже оценил 12 вариантов развития и открыл позиции.
3. Квантовый шум
Парадоксально, но случайные ошибки или шум в квантовых вычислениях стали преимуществом. Инженеры Квантум настроили алгоритм так, чтобы шум имитировал непредсказуемые события. В тестах 2023 года это помогло предугадать внезапное решение Китая девальвировать юань на 3%, что принесло фонду $120 млн прибыли.
Почему 27% прибыли это только начало?
1. Квантовое машинное обучение
В отличие от классического машинного обучения, Квантум работает с экспоненциально большими наборами данных. Например, анализируют не просто цену нефти, а её корреляцию с курсом криптовалют, активностью в метавселенных и даже продажами электромобилей.
2. Криптография и безопасность
Квантовые алгоритмы шифрования защищают транзакции фонда. В марте 2024 хакеры пытались взломать Квантум через уязвимость в API, но столкнулись с квантовой подписью на основе алгоритма Шора. Такой взлом потребовал бы 10 в двадцать четвёртой степени лет.
3. Симуляция экономик
Квантум тестирует квантовый цифровой двойник мировой экономики. Модель включает 200 млн агентов и предсказывает, как решение ЕЦБ о ставке повлияет на цены на хлеб в Нигерии через 6 месяцев.
Когда квант встретится с реальностью?
1. Ошибки декогеренции: Квантовые состояния разрушаются из-за вибраций и температуры. В 2024 Квантум потерял $45 млн из-за сбоя в охлаждении процессора.
2. Этический хаос: Алгоритм может манипулировать рынками, создавая самоисполняющиеся прогнозы. Например, распространив через ботов твиты о грядущей инфляции, спровоцировать её.
3. Регуляторная пустота: До сих пор нет стандартов для аудита квантовых моделей. Как проверить, что прогноз не чёрный ящик?
Квантум Капитал планирует к 2026 году создать децентрализованную квантовую сеть для розничных инвесторов. Представьте, вы загружаете в приложение данные о своих расходах, а квантовый алгоритм строит персональную стратегию хеджирования инфляции через токенизированные активы.
Есть и мрачный сценарий, когда квантовые фонды обесценят традиционные активы за наносекунды. Пока регуляторы спорят, Квантум доказывает, что будущее уже здесь и оно работает на кубитах.
Как нейросети и спутники разоблачают фейки
В 2023 году хедж-фонд EcoAlpha совершил революцию в ESG-инвестировании, заработав 41% на спутниковом анализе углеродного следа. Их алгоритмы превратили околоземные спутники в детекторов лжи для корпораций, а ложные отчёты о выбросах в источник прибыли. Рассказываем, как Big Data из космоса переформатирует правила игры в устойчивом инвестировании.
Традиционный ESG-анализ напоминает проверку школьного дневника: компании сами пишут, сколько CO?, а аудиторы ставят печати. Реальность: 68% отчётов нефтяных компаний занижают выбросы на 20-40% (исследование MIT, 2023); «Зелёные» облигации Tesla оказались обеспечены вырубкой лесов в Индонезии (расследование Greenpeace).
EcoAlpha перевернул подход, внедрив три принципа ESG 2.0:
1. Объективность: данные со спутников ESA и NASA вместо анкет компаний.
2. Ретроспектива: анализ архивных снимков за 10 лет для выявления «экологического грима».
3. Прогноз: ИИ предсказывает реальные выбросы, даже если завод временно снизил активность перед проверкой.
Как нейросети считают CO? из космоса? Платформа EcoAlpha CarbonEye работает в три этапа:
1. Спутниковый мониторинг: 20+ параметров: от теплового излучения труб до спектрометрии атмосферы. Разрешение 30 см/пиксель – видно трещины в газопроводах.
2. Геоаналитика: Сравнение с открытыми данными: если завод в отчёте заявил модернизацию фильтров, но спутник фиксирует те же выбросы SO? – это красный флаг.
3. Нейросеть триангулятор: Модель отличает природные выбросы (например, от болот) от промышленных, анализируя форму шлейфа и погодные условия. Пример из практики: В 2023 CarbonEye обнаружил, что нефтяной гигант занизил выбросы на 37%. Спутник зафиксировал: Ночные факелы сжигания газа на платформах в Северном море; Аномалию метана над «законсервированными» скважинами в Техасе. Фонд открыл короткие позиции до публикации расследования The Guardian и акции нефтяной компании упали на 19% за неделю.
Как заработать на экологическом лицемерии
EcoAlpha ежемесячно публикует рейтинг компаний с самым большим разрывом между отчётами и спутниковыми данными. В 2023 топ-3 «лидеров»:
Нефтяная компания (разрыв 41%);
Авиаперевозчик (-33%);
Производитель бетона (-28%).
Фонд выпустил Carbon Swaps – деривативы, где активом служит разница между заявленными и реальными выбросами. Если компания врёт, инвесторы получают выплаты. Купив 0.1% акций через подставные фонды, EcoAlpha инициирует собрания с требованием аудита через спутниковые данные.
Кейс 2023 или как упали три нефтяных гиганта
1. Shell: спутник выявил утечку метана в Нигерии (экв. 500 тыс. тонн CO?), скрытую в отчёте. Акции -14%.
2. ExxonMobil: алгоритм нашёл корреляцию между «ремонтными работами» на платформах и выбросами в Мексиканском заливе. Результат: -23% за месяц.
3. Saudi Aramco: архивные снимки 2015-2023 показали, что 40% «восстановленных» пустынных земель это фейковые посадки. Падение капитализации на $18 млрд.
Как ИИ учился у Баффетта
Goldman Sachs совершает революцию в финансовой аналитике, внедрив ИИ, который генерирует инвестиционные идеи в стиле Уоррена Баффетта, но с креативом цифровой эры. Как нейросети переписывают правила фундаментального анализа и почему «цифровой Баффетт» смотрит не только на балансы, но и на соцсети?
GPT-4 в роли оракула или от Excel таблиц к семиотике мемов
Традиционный финансовый анализ опирается на цифры: выручка, P/E ratio, долговая нагрузка. Нейросеть Goldman Sachs AlphaCreativ добавила к этому культурный контекст:
1. Анализ 100+ млн постов в соцсетях, включая мемы, сторис и подкасты;
2. Распознавание скрытых паттернов: например, связь между мемами о кофе и динамикой акций;
3. Генерация отчётов в стиле легендарных писем Баффетта с метафорами и простыми аналогиями.
Пример с BeanStorm: В 2023 году 65% мемов о сети были позитивными («Кот в чашке BeanStorm»). К февралю 2024 доля упала до 12%, а вместо котиков доминировали шаблоны вроде «Переплатил за корицу и остался без пенсии». AlphaCreativ связала это с ростом недовольства ценами и предсказала падение акций на 18%. Прогноз сбылся за две недели.
Как ИИ учился у Баффетта или алгоритм с долгосрочным зрением
Чтобы имитировать стиль Баффетта, нейросеть проанализировала: 50 лет ежегодных писем Berkshire Hathaway; Стенограммы выступлений оракла из Омахи; Паттерны его инвестиций: «покупай недооценённое», «инвестируй в бренды с рвом». Результат: AlphaCreativ генерирует идеи с акцентом на: Долгосрочный менталитет: «Не продавай, даже если мемы стали токсичными»; Простоту: Объясняет сложные стратегии через аналогии вроде «Покупать Tesla это как ставить на электрификацию всего, от машин до марсианских колоний». Кейс 2024: ИИ рекомендовал купить акции стартапа по переработке мусора, сравнив его с See’s Candies в портфеле Баффетта: «Пока мир производит отходы, их переработка это вечный шоколад».
Креатив vs. Консерватизм или почему мемы стали индикатором
Исследование Goldman Sachs выявило корреляцию: Рост упоминаний бренда в мемах на 20% ? рост акций на 5-7% в квартал; Падение «мем-активности» ? снижение лояльности миллениалов ? падение выручки через 6 месяцев. Почему это работает: Мемы это индикатор культурного резонанса. Например, когда мем «Этот кофе стоит как iPhone» стал вирусным, AlphaCreativ предсказала снижение продаж BeanStorm среди молодёжи. Есть нюансы: Хайп ? качество. Вирусный мем «Гори, акции, гори» обрушил акции энергокомпании, хотя она очень прочно стояла на ногах. Алгоритм может путать иронию и искренний восторг.
Когда ИИ становится автором кризисов
1. Само исполняющиеся прогнозы: После отчёта AlphaCreativ о BeanStorm хедж-фонды массово открыли шорт, ускорив падение.
2. Манипуляция мемами: Конкуренты могут накручивать позитивные шаблоны, чтобы обмануть ИИ.
3. Потеря человеческого фактора: GPT-4 не чувствует контекст. Шутка Илона Маска о банкротстве Tesla могла бы вызвать панику, если бы алгоритм принял её за аналитику.
ИИ как соавтор Баффетта
Goldman Sachs тестирует интеграцию AlphaCreativ с реальными инвестиционными процессами: Персональные письма клиентам: Нейросеть пишет отчёты в стиле, выбранном клиентом (Баффетт, Питер Линч, Кэти Вуд); Диалоговый ИИ: Трейдеры задают вопросы вроде «Где найти следующую Coca-Cola?», получая ответы с метафорами и графиками; Этический аудит: Алгоритм проверяет идеи на соответствие ESG-критериям, используя данные со спутников.
Этические дилеммы
Если ИИ пишет отчёт как Баффетт, должен ли он получать авторские отчисления? Как регулировать ИИ, который глубже людей понимает мемы, но не различает сарказм? Станут ли финансовые рынки театром, где нейросети пишут сценарии, а люди им просто следуют? AlphaCreativ Goldman Sachs это не замена Баффетту, но его цифровой наследник. Она напоминает, что финансы всегда были частью культуры, от тюльпаномании до Dogecoin. Теперь нейросети превращают мемы в математику, а креатив в алгоритмы. Вопрос в том, сохранит ли ИИ мудрость оракла из Омахи или станет новым слепым пророком, ведущим рынки в туман.
Как цифровое искусство стало новым золотом
Фонд MetaYield, пионер в области Web3 финансов, объявил о старте программы кредитования под залог NFT из топовых коллекций от CryptoPunks до Bored Apes. Теперь владельцы цифровых активов могут получить реальные деньги, не продавая свои пиксельные сокровища. Как оценить стоимость NFT, если их цена зависит от хайпа в Twitter и активности в метавселенных? Ответ даёт нейросеть ArtVal, которая переписывает правила залогового кредитования.
Как нейросеть превращает мемы в активы
ArtVal это гибридная платформа, которая анализирует NFT по трём направлениям:
1. Рыночная динамика: Объёмы торгов на OpenSea, Rarible; Ликвидность коллекции (сколько NFT продаются за 24 часа).
2. Социальный капитал: Упоминания создателя в соцсетях; Участие NFT в вирусных мемах (например, Bored Ape #7090 стал лицом мема «Скучающий миллионер»).
3. Метавселенные: Использование NFT в Decentraland, Sandbox; Аренда цифровой земли под галереи с заложенным NFT.
Пример оценки: CryptoPunk #3100 был заложен в MetaYield на $1.2 млн. ArtVal учёл: 5000 репостов NFT в Twitter после покупки его Илоном Маском (фейк, но хайп реален); Включение Punk в выставку NFT-арта в Decentraland; Падение общего объёма торгов коллекции на 12% за неделю. Итоговая сумма кредита: $890 тыс. под 7,5% годовых.
Кредитный механизм или от пикселей к долларам
1. Кредитный пул MetaYield: 60% средств поступают от институциональных инвесторов, 40% стейкинг пользователей. Максимальный LTV (loan-to-value) 65% для топ-коллекций, 30% для рисковых NFT.
2. Автоматическая ликвидация: Если стоимость NFT падает ниже порога, ArtVal продаёт его через аукцион в метавселенной. В марте 2024 так ликвидировали Bored Ape #4567, который «обвалился» после скандала создателя.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию (https://www.litres.ru/book/dmitriy-romanoff/hedzh-fond-71717662/?lfrom=390579938) на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.
Дмитрий Романофф
В книге разбирается, как работают лучшие умы нашей планеты. Они делают деньги на высоких технологиях, мгновенно становясь миллионерами. В книге представлены самые высокодоходные идеи за прошедшие годы, включая квантовые компьютеры, нейросети, блокчейн, зелёные технологии, метавселенные, биохакинг, алгоритмическую торговлю, нейроимпланты, высокочастотную торговлю и другие новейшие технологии.
Дмитрий Романофф
Хедж-фонды
Введение
Хедж-фонды часто называют элитой инвестиционного мира. Они управляют триллионами долларов, используют экзотические стратегии и обещают доходность, недоступную обычным инвесторам.
Хедж-фонд это частный инвестиционный фонд, который объединяет капитал состоятельных инвесторов для агрессивного управления активами. В отличие от паевых фондов, хедж-фонды работают с минимальным регулированием, используют сложные стратегии и часто требуют минимальный вход от одного миллиона долларов.
Название «Хедж-фонд» происходит от стратегии хеджирования рисков, но сегодня их подходы в работе куда более разнообразны. Это может быть покупка недооценённых акций или продажа переоценённых, инновационная стратегия через анализ процентных ставок и курсы валют, использование ценовых дисбалансов через слияния и поглощения. Получение сверхприбылей образуется за счёт заёмных средств, иногда превышающих собственные в десятки раз. Например, в 1992 году фонд Джорджа Сороса Quantum заработал $1 млрд за день, сыграв на падении британского фунта.
Хедж-фонды инвестируют во всё, что приносит деньги. Это могут быть акции, облигации, товары, производные финансовые инструменты, опционы и фьючерсы. Также, это может быть недвижимость, венчурные стартапы, криптовалюты и метавселенные.
Структура фонда
1. Управляющая компания, которая принимает решения.
2. Инвесторы, которые вкладывают капитал, но не участвуют в управлении.
3. Собственные средства управляющих, чтобы разделять риски.
Отличительная черта работы Хедж-фондов это их закрытость:
1. Инвесторы не могут вывести деньги сразу. Действуют периоды удержания средств от 1 до 3-х лет через подписание контрактов;
2. Отчётность непубличная и данные раскрываются только участникам;
3. Используются офшоры для минимизации налогов.
Доходность на любом рынке:
Хедж-фонды зарабатывают даже на кризисах. Например, во время краха 2008 года фонд Bridgewater получил +14%, тогда как S&P 500 упал на 38%.
Диверсификация: Их стратегии слабо коррелируют с традиционными активами.
Эксклюзивность: Доступ к уникальным возможностям пре-IPO, закрытые рынки, венчурные инвестиции.
Обратная сторона медали работы Хедж-фондов и высокие риски: Фонд Melvin Capital потерял 53% за месяц в 2021 году из-за мема с GameStop.
Непрозрачность: Инвесторы часто не знают, куда вложены их деньги.
Конфликты интересов: Управляющие могут рисковать чужими деньгами ради бонусов.
Скрытые расходы: Комиссии за аудит, юридические услуги и пр.
Легенды индустрии
Рэй Далио и его крупнейший фонд мира с капиталом в $150 млрд. Кен Гриффин заработал $16 млрд в 2022 году на волатильности. Renaissance Technologies используют алгоритмы на основе больших данных с доходностью 66% годовых.
Будущее Хедж-фондов
1. ИИ и квантовые вычисления: Алгоритмы заменяют людей.
2. Демократизация доступа: Появление мини-хедж-фондов для инвесторов от $100 тыс.
3. Трансформации: 70% фондов к 2025 внедрят нормы по экологии.Хедж-фонды остаются мощным инструментом для тех, кто готов к риску и обладает крупным капиталом. Они сочетают в себе финансы, математическую точность и дух авантюрзма. За высокой доходностью фондов, скрываются экстремальные риски и непрозрачные правила. Как говорил основатель первого хедж-фонда Альфред Уинслоу Джонс: «Управлять деньгами это искусство видеть то, чего не видят другие».
Как ИИ стал оружием в обходе санкций
Российский хедж-фонд Царь ИИ, базирующийся в Дубае, бросил вызов глобальной системе санкций, превратив нейросети в инструмент для поиска «серых» цепочек поставок. Его алгоритмы анализируют морские маршруты, данные с датчиков контейнеров и даже отзывы на Алибаба, чтобы находить обходные пути для товаров, запертых санкциями. Как искусственный интеллект стал новым фронтом в гибридной войне и кто побеждает в этой гонке?
Почему традиционные методы проигрывают
До 2022 года обход санкций напоминал игру в кошки-мышки. Компании использовали подставные фирмы, фальшивые накладные и транзитные страны. С ужесточением контроля зарубежных регуляторов такие схемы стали легко обнаружимы.
Царь ИИ перевернул правила, внедрив три стратегии
1. Анализ морских аномалий: Алгоритм отслеживает суда, которые исчезают из системы автоматической идентификации у берегов санкционных стран и появляются в нейтральных водах.
2. Детектор: Данные с датчиков контейнеров (температура, влажность, геолокация) выявляют подмену грузов. Например, замороженная рыба из Норвегии, внезапно ставшая казахстанской при пересечении границы.
3. Социальный инжиниринг: Нейросеть сканирует отзывы на Алибиба, ища фразы вроде «помогли с сертификатами» или «решаем логистические сложности» как маркеры нелегальных посредников.
В 2023 алгоритм Царь ИИ обнаружил цепочку поставок микросхем для российской оборонки через ОАЭ. Санкционные чипы из Тайваня переупаковывались в Марокко как бытовая электроника, чему способствовали поддельные отзывы на Алибаба от подставной компании.
Как ИИ взламывает санкционный кодекс
Платформа теневых маршрутов от Царь ИИ объединяет: Графовые нейросети: Строят карты связей между судами, портами и фирмами-однодневками. Спутник: Анализирует спутниковые снимки для выявления теневых портовых зон. Языковые модели: Расшифровывает сленг в переписках Телеграм каналов вроде «селедка» это нефть, а «чайник» это дрон. Обучение на данных: 10 лет архивов морских путей; 500 тысяч серых сделок с Алибаба; Утечки данных таможенных служб ЕС.
В 2024 алгоритм предсказал перенаправление поставок никеля из России через Индонезию. Нейросеть заметила рост перевозок фруктов (код для никеля) в контейнерах с аномальной радиационной защитой.
Кто платит за обход?
1. Комиссия за чистый маршрут: Царь ИИ берёт 5-15% от стоимости груза.
2. Страхование рисков: Фонд предлагает деривативы, компенсирующие потери при перехвате груза.
3. Криптовалютные расчёты: Платежи через смарт-контракты на криптовалюту.
За 2023 год фонд заработал $320 млн, обойдя санкции для более сорока компаний.
Кто клиенты Царь ИИ?
Государственные корпорации: Поставки запчастей для авиации и энергетики. Частный бизнес: Импорт электроники, лекарств, люксовых товаров. Криптоэкосистемы: Обналичивание токенов через фиктивные ИТ-услуги.
Как мир борется с алгоритмическим контрабандистом
ЕС тестирует систему ИИ, которая ищет аномалии в декларациях, используя те же методы, что и Царь ИИ. Блокчейн следы: Новые правила требуют фиксации цепочек поставок в распределённых реестрах. Киберсанкции: США внесли Царь ИИ в лист, запретив доступ к высоким технологиям, но фонд перешёл на китайские облака Хуавей.
Царь ИИ доказал, что санкции это больше не юридическая, а технологическая проблема. Пока страны пишут законы, алгоритмы учатся их обходить. Вопрос в том, станет ли ИИ разрушителем глобального порядка или мостом между изолированными экономиками.
Биохакинг как инвестиционный актив
Венчурный фонд Longevity Partners совершает революцию в индустрии долголетия, инвестируя не в таблетки «от старости», а в данные. Их ИИ-платформа, анализирующая показатели 10 000 пользователей Apple Watch и Oura Ring, предсказывает успех биохакинговых терапий с точностью 89%. Они хотят к 2030 году «омолодить» биологический возраст своих клиентов на 10 лет. Как технологии переписывают правила игры в вечной молодости и почему Уолл-стрит скупает ДНК?
Ранний биохакинг ассоциировался с экспериментами над собой: ледяные ванны, ноотропные коктейли, диеты «как у Цукерберга». Сегодня это индустрия с капитализацией $600 млрд, где ключевой ресурс биометрические данные. Longevity Partners использует их как криптовалюту будущего: Apple Watch отслеживают вариабельность сердечного ритма (показатель стресса); Oura Ring анализирует фазы сна и температуру тела; Генетические тесты (например, от стартапа DNAge) выявляют скорость старения.
Пример: Клиент фонда, 45-летний топ-менеджер, получил персональный «протокол омоложения»: Диета: Циклическое голодание 16/8 + кето-дни при падении уровня кетонов ниже 0.5 ммоль/л (данные Oura). Тренировки: 3 спринт-сессии в неделю при ЧСС выше 85% от максимума (фиксирует Apple Watch). Добавки: NMN (никотинамидмононуклеотид) в дозе, скорректированной по метилированию ДНК.
Результат за 12 месяцев: биовозраст снизился с 48 до 42 лет.
ИИ-модель Longevity: Как алгоритм предсказывает успех терапий. Платформа AgeReverse работает в три этапа:
1. Сбор данных: Ежедневные показатели 10 000 «цифровых близнецов» (возраст, пол, локация, доход). 50+ биомаркеров: от уровня глюкозы до активности теломеразы.
2. Кластеризация: Нейросеть группирует пользователей по паттернам старения. Например, кластер «Стрессовый менеджер» (высокий кортизол, низкий ГДЧ) или «Метаболический синдром» (инсулинорезистентность + воспаление).
3. Предсказание: Алгоритм тестирует виртуальные вмешательства на цифровых двойниках. Если терапия увеличивает продолжительность жизни кластера на 1.3 года в симуляции, её внедряют в реальности.
Прорыв 2023: AgeReverse предсказала провал популярной добавки ресвератрола для группы «быстрые метаболизаторы», сэкономив фонду $12 млн.
Портфель Longevity или куда текут деньги
Фонд инвестирует в стартапы, которые превращают биохакинг в цифровые активы:
1. NeuroSync (нейроинтерфейсы): Устройство, стимулирующее блуждающий нерв для снижения биовозраста. Данные ЭЭГ из прибора стали токенизированным активом на блокчейне.
2. GutVision (микробиом): Подписка на персонализированные пробиотики, где каждый штамм оценивается как акция на бирже микробиоты.
3. CryoDAO (крионика): Децентрализованная организация, управляющая криохранилищами через голосования NFT-держателей.
Доходность: С 2022 года портфель фонда вырос на 210%, благодаря скачку спроса на «омолаживающие» технологии после пандемии.
Когда алгоритм ошибается
Сверхоптимизация: В 2024 году клиент умер от сердечного приступа, следуя рекомендации ИИ увеличить нагрузку при «идеальных» показателях. Цифровое неравенство: Годовая подписка на AgeReverse стоит $50 тыс. и это углубляет разрыв между «омоложенной» элитой и остальными. Взлом данных: Хакеры получили доступ к ДНК-профилям 2000 клиентов и шантажируют их угрозой публикации рисков рака.
Биржа долголетия и вечные облигации
Longevity Partners тестирует радикальные концепции: Longevity Coin: Токен, обеспеченный «годами жизни», спасёнными технологиями фонда. Вечные облигации: Компании выпускают долги со сроком погашения 150 лет, рассчитывая на победу над старением. Bio-NFT: Цифровые сертификаты на редактирование генов, которые передаются по наследству в метавселенных.
Этические дилеммы
Если ИИ продлевает жизнь только богатым, станет ли долголетие новым аналогом апартеида? Кто владеет данными ДНК после смерти: родственники, фонд или ИИ-копия умершего? Как регулировать терапии, которые могут сделать человека бессмертным или убить? Longevity Partners превратил биохакинг из хобби гиков в институциональный актив.
Как ИИ читает лица людей
Фонд Renaissance Technologies, известный своими революционными алгоритмами в высокочастотной торговле, запатентовал технологию, которая превращает микровыражения лиц CEO в инструмент для прогнозирования рынка. Их ИИ система, анализируя видеоинтервью руководителей на CNBC и Bloomberg, смогла предсказать падение акций Netflix на 12% всего через два часа после эфира. Как «эмоциональное машинное зрение» меняет правила игры на Уолл-стрит и почему регуляторы опасаются новой эры психоаналитического трейдинга?
Алгоритмы Хедж-фонда
Идея анализа микровыражений как мимолётных, неосознанных движений мышц лица, принадлежит психологу Полу Экману. Но Renaissance Technologies превратил её в финансовое оружие:
1. ИИ-детектор эмоций: Нейросеть EmoScan обрабатывает видео в реальном времени, выделяя 43 лицевых маркера.
Алгоритм распознаёт семь базовых эмоций по системе Экмана: гнев, страх, радость, удивление, презрение, печаль, отвращение.
2. Корреляция с рынком: База данных содержит 10 000 часов интервью CEO с 1990-х годов. Каждое микровыражение сопоставлено с последующими движениями акций их компаний.
3. Индекс стресса: Комбинация страха (опущенные брови) и презрения (приподнятый угол рта) сигнализирует о внутренних конфликтах.
Пример с Netflix: Во время интервью на CNBC в апреле 2024 CEO компании 7 раз продемонстрировал «микрострах» (длительность – 0.2 секунды) при вопросах о долговой нагрузке. EmoScan присвоил индекс стресса 89/100. Через два часа акции упали на 12% после утечки отчёта о сокращении подписок.
Патент или что скрывает документ
Согласно патентной заявке US 2024/0150322 A1, система Renaissance:
1. Анализирует не только лица, но и параязык: тон голоса, паузы, частоту моргания;
2. Использует предиктивную модель, связывающую эмоции CEO с волатильностью акций;
3. Включает этический фильтр: не учитывает расу, пол или инвалидность.
Ключевая формула: Volatility Score = (Fear Coefficient ? 0.7) + (Contempt Coefficient ? 0.3) – (Joy Coefficient ? 0.5)
Рынок в режиме реального времени или как это работает
1. Прямые эфиры как источник данных: EmoScan подключается к Bloomberg TV, CNBC и YouTube-трансляциям, сканируя CEO в режиме 24/7.
2. Торговые сигналы: Индекс стресса > 75: рекомендация шортнуть акции;
Индекс радости > 80 + упоминания «инновации»: сигнал к покупке.
3. Автоэкзекуция: Алгоритм автоматически открывает позиции через тёмные пулы, чтобы избежать влияния на рынок.
Статистика: За 2024 год система дала 62% прибыльных сигналов, обогнав S&P 500 на 21%.
Трейдинг против приватности
1. Манипуляция эмоциями: Совет директоров Coca-Cola запретил CEO давать живые интервью, заменив их аватарами.
2. Дискриминация: Исследование MIT выявило, что EmoScan хуже распознаёт эмоции людей с болезнью Паркинсона.
3. Психологическое давление: Руководители Google нанимают коучей, чтобы тренировать «нейтральные» выражения лица.
Регуляторная реакция: SEC рассматривает запрет на использование биометрических данных в алгоритмической торговле. В ЕС уже действует GDPR, но патент Renaissance обходит его через анонимизацию лиц.
Renaissance разрабатывает дополнения к EmoScan
1. Анализ микродвижений глаз: Определение лжи при упоминании финансовых показателей.
2. Корпоративные «эмоциональные отчеты»: Компании смогут покупать рейтинги стресса своих CEO.
3. NFT эмоций: Токенизация исторических интервью Илона Маска и Джеффа Безоса как цифровых активов.
Renaissance Technologies превратил человеческие эмоции в математическую модель. Когда алгоритмы начинают читать лица лучше психологов, возникает вопрос: "Не станет ли Уолл-стрит ареной для дистанционной психодрамы, где решения принимают не фундаментальные показатели, а подёргивания губ?"
Нейроимпланты для трейдинга
Стартап MindTrade совершил прорыв, разработав нейроимплант, который вживляется в мозг и ускоряет принятие решений на 0.3 секунды. Хедж-фонд NeuroAlpha уже внедрил технологию, увеличив прибыль на 15%. За успехом скрывается этическая буря потому, что трейдер подал в суд и заявил о зависимости от чипа. Как нейротехнологии переписывают правила игры и чем это грозит человечеству?
Как работает чип MindTrade
Нейроимплант размером с рисовое зерно вживляется в префронтальную кору. Это область мозга, отвечающая за принятие решений и анализ рисков. Чип выполняет две функции:
Ускорение нейронных связей
Стимулирует передачу сигналов между нейронами, сокращая время реакции с 0.8 до 0.5 секунды.
Анализ данных в реальном времени
Подключается к торговым платформам по беспроводной связи, фильтруя информацию и выделяя ключевые паттерны. Пример: Трейдер с чипом успевает за 10 минут обработать 5000 свечей на графике, тогда как без импланта только 3000.
Кейс NeuroAlpha, 15% прибыли и скрытые риски
В 2024 году фонд провёл эксперимент с трейдерами, которые получили чипы: Скорость сделок: +40%; Точность прогнозов: +25% потому, что алгоритм корректирует эмоциональные ошибки; Прибыль: +15% за квартал. Однако через 3 месяца у 30% участников возникли побочные эффекты: Мигрени из-за перегрузки данных; Бессонница, мозг не отключался от рынка; Тревожность при потере сигнала чипа. Иск против MindTrade: Трейдер Джейкоб Р. утверждает, что не может принимать решения без импланта: "Это цифровой наркотик, мой мозг больше не мой!"
Этическая катастрофа и 4 главных риска
Зависимость: Мозг перестаёт работать автономно, полагаясь на стимуляцию чипа. Киберугрозы: Хакеры могут взломать имплант, манипулируя решениями трейдеров. Неравенство: Доступ к технологии получат только элитные фонды, усиливая разрыв с рядовыми инвесторами. Потеря приватности: Чип записывает нейронную активность, превращая мысли в данные для анализа.
Экспертные мнения
Доктор Эмили Чен (нейробиолог): «Это следующий этап эволюции. Мы не готовы к последствиям вмешательства в мозг». Сэм Бэнкс, трейдер NeuroAlpha: «Чип дал мне преимущество, но я стал роботом. Иногда хочу чувствовать страх, который держал меня в тонусе». Регуляторы: В ЕС уже готовят закон, ограничивающий использование нейроимплантов вне медицины.
Чипы следующего поколения
MindTrade тестирует импланты с ИИ, способные предсказывать движения рынка на основе эмоций толпы. Биржа нейроданных: Планируется сбор и продажа паттернов мозговой активности успешных трейдеров. Киберстрахование: Компании разрабатывают полисы на случай сбоев чипов или хакерских атак.
Нейроимпланты открывают новую эру, где биология и технологии сливаются в погоне за прибылью. Как показал иск Джейкоба, за ускорение решений приходится платить свободой воли. Стивен Хокинг предупреждал: «ИИ может стать худшим или лучшим изобретением человечества». Нейротрейдинг ставит этот вопрос ребром: "Готовы ли мы превратить мозг в инструмент, чтобы обогнать алгоритмы, или в этой гонке мы уже проиграли?"
Превращаем гены в деньги
GeneFI это группа исследовательских центров по всей Европе и Канаде. Он научились делать деньги самым неожиданным способом.
Клиент сдаёт образец слюны. Лаборатория расшифровывает геном, выделяя ценные участки: Гены долголетия; Мутации, защищающие от болезней; Редкие варианты, как устойчивость к раку груди.
ИИ оценка
Нейросеть BioScore прогнозирует: Ожидаемую продолжительность жизни; Риски хронических заболеваний; Потенциал для медицинских исследований.
Эмиссия био облигаций
GeneFi выпускает цифровые сертификаты, обеспеченные ДНК-залогом. Их покупают фонды, рассчитывая на прибыль от: Выплат по кредиту; Продажи прав на генетические данные фармкомпаниям. Пример: Геном учёного с мутацией защита от рака был оценён в $2 млн. Если он умрёт раньше 85 лет, фонд получит страховку. Если доживёт, то GeneFi продаст его данные для разработки терапий.
Кому это нужно?
Учёные и врачи: Залог уникального генома для финансирования исследований. Здоровые люди: Получение кредитов под низкий риск заболеваний. Фармгиганты: Доступ к редким ДНК-образцам для создания препаратов.
Новая эра биокредитов
Инклюзивность: Кредиты доступны даже без имущества или кредитной истории. Персонализация: Ставка кредита зависит от качества ДНК. Стимул к ЗОЖ: Клиенты мотивированы сохранять здоровье, чтобы не потерять залог.
Этическая мина замедленного действия
Генетическая дискриминация: Люди с плохими генами могут стать новыми неблагонадёжными заёмщиками. Утечки данных: Хакеры могут украсть ДНК-профили и использовать их для шантажа или клонирования. Конфликт интересов: Страховые компании могут требовать доступ к био-облигациям, чтобы повышать тарифы. Био-рабство: В случае дефолта фонды получат права на ДНК клиента а вместе с ними возможность патентовать гены. Исторический контекст 2000-е: Расшифровка генома человека стоила $3 млрд, а сегодня уже $200 млрд. 2013: Верховный суд США запретил патентовать гены, но лазейки остались. 2022: Китайские учёные создали первый банк ДНК для кредитных оценок.
Мнения экспертов
Доктор Эмилио Эмани (генетик): GeneFi открывает ящик Пандоры. Кто будет отвечать, если ИИ ошибётся в прогнозе? Марк Цукерберг (инвестор): Био-облигации это следующий шаг после метавселенных. Мы вложили $50 млн в GeneFi.
ДНК-биржи и генетическое кредитное рейтинги
Торговля генами: Платформы для покупки/продажи био-облигаций. Геномные NFT: Цифровые сертификаты на эксклюзивные мутации. Госрегулирование: ЕС уже разрабатывает закон о биокредитовании, запрещающий использовать ДНК детей в качестве залога.
GeneFi стирает грань между человеком и активом. Теперь ваша ДНК может быть и вашим богатством и вашей клеткой. Как сказал основатель стартапа Алекс Райт: «Гены это валюта будущего. Зачем брать кредит под дом, если можно заложить своё бессмертие?». В погоне за инновациями общество рискует столкнуться с дилеммой и готово ли оно платить за прогресс своей биологической свободой?
Квантовые алгоритмы против инфляции
В 2023 году мировая экономика столкнулась с замедлением роста на фоне рекордной инфляции. Традиционные инструменты прогнозирования оказались беспомощны потому, что было слишком много переменных, от геополитики до климатических аномалий. Именно в этот момент хедж-фонд Квантум Капитал совершил прорыв, заработав 27% прибыли за полгода благодаря квантовым алгоритмам. Как им это удалось? И что это значит для будущего финансовых рынков?
Классические компьютеры работают с битами, нулями и единицами. Квантовые компьютеры оперируют кубитами, которые могут находиться в состоянии суперпозиции, одновременно представляя и 0 и 1. Это позволяет обрабатывать миллиарды сценариев параллельно. Например, пока обычный алгоритм перебирает варианты инфляции последовательно, квантовый анализирует их все сразу, находя паттерны в хаосе.
Квантум Капитал использовал гибридную систему из квантового процессора IBM Quantum Heron (433 кубита) и нейросеть на GPU. Их алгоритм Q-Inflate разбивает задачу на две части: Квантовый оптимизатор вычисляет вероятности изменения цен на энергоносители, учитывая 40 параметров от запасов нефти в США до солнечной активности в Саудовской Аравии.
Квантовая нейросеть анализирует неструктурированные данные: твиты политиков, стенограммы выступлений ЦБ, новостные заголовки.
Стратегия Квантум
1. Мультиверс данных: Алгоритм ежесекундно обрабатывает: Макроэкономику: процентные ставки 40 ЦБ, динамику ВВП, безработицу. Энергетику: цены на газ, нефть, квоты на выбросы CO?. Социальный контекст: эмоциональный тон 500 тыс. твитов в день, упоминания в СМИ.
Например, в апреле 2024 Q-Inflate обнаружил аномалию: несмотря на рост нефти на 15%, инфляционные ожидания в твиттере упали. Оказалось, пользователи массово обсуждали заявления ЕЦБ о квантовом аудите банков. Алгоритм предсказал временное снижение инфляции в ЕС и фонд заработал на коротких позициях по евробондам.
2. Квантовое превосходство в реальном времени
Обычный суперкомпьютер тратит 10 часов на расчет 1000 сценариев инфляции. Квантовая система Квантум делает это за 17 секунд, обновляя прогнозы каждые 5 минут. Это критично при высокой волатильности. Пока рынок реагирует на новость о повышении ставок ФРС, алгоритм уже оценил 12 вариантов развития и открыл позиции.
3. Квантовый шум
Парадоксально, но случайные ошибки или шум в квантовых вычислениях стали преимуществом. Инженеры Квантум настроили алгоритм так, чтобы шум имитировал непредсказуемые события. В тестах 2023 года это помогло предугадать внезапное решение Китая девальвировать юань на 3%, что принесло фонду $120 млн прибыли.
Почему 27% прибыли это только начало?
1. Квантовое машинное обучение
В отличие от классического машинного обучения, Квантум работает с экспоненциально большими наборами данных. Например, анализируют не просто цену нефти, а её корреляцию с курсом криптовалют, активностью в метавселенных и даже продажами электромобилей.
2. Криптография и безопасность
Квантовые алгоритмы шифрования защищают транзакции фонда. В марте 2024 хакеры пытались взломать Квантум через уязвимость в API, но столкнулись с квантовой подписью на основе алгоритма Шора. Такой взлом потребовал бы 10 в двадцать четвёртой степени лет.
3. Симуляция экономик
Квантум тестирует квантовый цифровой двойник мировой экономики. Модель включает 200 млн агентов и предсказывает, как решение ЕЦБ о ставке повлияет на цены на хлеб в Нигерии через 6 месяцев.
Когда квант встретится с реальностью?
1. Ошибки декогеренции: Квантовые состояния разрушаются из-за вибраций и температуры. В 2024 Квантум потерял $45 млн из-за сбоя в охлаждении процессора.
2. Этический хаос: Алгоритм может манипулировать рынками, создавая самоисполняющиеся прогнозы. Например, распространив через ботов твиты о грядущей инфляции, спровоцировать её.
3. Регуляторная пустота: До сих пор нет стандартов для аудита квантовых моделей. Как проверить, что прогноз не чёрный ящик?
Квантум Капитал планирует к 2026 году создать децентрализованную квантовую сеть для розничных инвесторов. Представьте, вы загружаете в приложение данные о своих расходах, а квантовый алгоритм строит персональную стратегию хеджирования инфляции через токенизированные активы.
Есть и мрачный сценарий, когда квантовые фонды обесценят традиционные активы за наносекунды. Пока регуляторы спорят, Квантум доказывает, что будущее уже здесь и оно работает на кубитах.
Как нейросети и спутники разоблачают фейки
В 2023 году хедж-фонд EcoAlpha совершил революцию в ESG-инвестировании, заработав 41% на спутниковом анализе углеродного следа. Их алгоритмы превратили околоземные спутники в детекторов лжи для корпораций, а ложные отчёты о выбросах в источник прибыли. Рассказываем, как Big Data из космоса переформатирует правила игры в устойчивом инвестировании.
Традиционный ESG-анализ напоминает проверку школьного дневника: компании сами пишут, сколько CO?, а аудиторы ставят печати. Реальность: 68% отчётов нефтяных компаний занижают выбросы на 20-40% (исследование MIT, 2023); «Зелёные» облигации Tesla оказались обеспечены вырубкой лесов в Индонезии (расследование Greenpeace).
EcoAlpha перевернул подход, внедрив три принципа ESG 2.0:
1. Объективность: данные со спутников ESA и NASA вместо анкет компаний.
2. Ретроспектива: анализ архивных снимков за 10 лет для выявления «экологического грима».
3. Прогноз: ИИ предсказывает реальные выбросы, даже если завод временно снизил активность перед проверкой.
Как нейросети считают CO? из космоса? Платформа EcoAlpha CarbonEye работает в три этапа:
1. Спутниковый мониторинг: 20+ параметров: от теплового излучения труб до спектрометрии атмосферы. Разрешение 30 см/пиксель – видно трещины в газопроводах.
2. Геоаналитика: Сравнение с открытыми данными: если завод в отчёте заявил модернизацию фильтров, но спутник фиксирует те же выбросы SO? – это красный флаг.
3. Нейросеть триангулятор: Модель отличает природные выбросы (например, от болот) от промышленных, анализируя форму шлейфа и погодные условия. Пример из практики: В 2023 CarbonEye обнаружил, что нефтяной гигант занизил выбросы на 37%. Спутник зафиксировал: Ночные факелы сжигания газа на платформах в Северном море; Аномалию метана над «законсервированными» скважинами в Техасе. Фонд открыл короткие позиции до публикации расследования The Guardian и акции нефтяной компании упали на 19% за неделю.
Как заработать на экологическом лицемерии
EcoAlpha ежемесячно публикует рейтинг компаний с самым большим разрывом между отчётами и спутниковыми данными. В 2023 топ-3 «лидеров»:
Нефтяная компания (разрыв 41%);
Авиаперевозчик (-33%);
Производитель бетона (-28%).
Фонд выпустил Carbon Swaps – деривативы, где активом служит разница между заявленными и реальными выбросами. Если компания врёт, инвесторы получают выплаты. Купив 0.1% акций через подставные фонды, EcoAlpha инициирует собрания с требованием аудита через спутниковые данные.
Кейс 2023 или как упали три нефтяных гиганта
1. Shell: спутник выявил утечку метана в Нигерии (экв. 500 тыс. тонн CO?), скрытую в отчёте. Акции -14%.
2. ExxonMobil: алгоритм нашёл корреляцию между «ремонтными работами» на платформах и выбросами в Мексиканском заливе. Результат: -23% за месяц.
3. Saudi Aramco: архивные снимки 2015-2023 показали, что 40% «восстановленных» пустынных земель это фейковые посадки. Падение капитализации на $18 млрд.
Как ИИ учился у Баффетта
Goldman Sachs совершает революцию в финансовой аналитике, внедрив ИИ, который генерирует инвестиционные идеи в стиле Уоррена Баффетта, но с креативом цифровой эры. Как нейросети переписывают правила фундаментального анализа и почему «цифровой Баффетт» смотрит не только на балансы, но и на соцсети?
GPT-4 в роли оракула или от Excel таблиц к семиотике мемов
Традиционный финансовый анализ опирается на цифры: выручка, P/E ratio, долговая нагрузка. Нейросеть Goldman Sachs AlphaCreativ добавила к этому культурный контекст:
1. Анализ 100+ млн постов в соцсетях, включая мемы, сторис и подкасты;
2. Распознавание скрытых паттернов: например, связь между мемами о кофе и динамикой акций;
3. Генерация отчётов в стиле легендарных писем Баффетта с метафорами и простыми аналогиями.
Пример с BeanStorm: В 2023 году 65% мемов о сети были позитивными («Кот в чашке BeanStorm»). К февралю 2024 доля упала до 12%, а вместо котиков доминировали шаблоны вроде «Переплатил за корицу и остался без пенсии». AlphaCreativ связала это с ростом недовольства ценами и предсказала падение акций на 18%. Прогноз сбылся за две недели.
Как ИИ учился у Баффетта или алгоритм с долгосрочным зрением
Чтобы имитировать стиль Баффетта, нейросеть проанализировала: 50 лет ежегодных писем Berkshire Hathaway; Стенограммы выступлений оракла из Омахи; Паттерны его инвестиций: «покупай недооценённое», «инвестируй в бренды с рвом». Результат: AlphaCreativ генерирует идеи с акцентом на: Долгосрочный менталитет: «Не продавай, даже если мемы стали токсичными»; Простоту: Объясняет сложные стратегии через аналогии вроде «Покупать Tesla это как ставить на электрификацию всего, от машин до марсианских колоний». Кейс 2024: ИИ рекомендовал купить акции стартапа по переработке мусора, сравнив его с See’s Candies в портфеле Баффетта: «Пока мир производит отходы, их переработка это вечный шоколад».
Креатив vs. Консерватизм или почему мемы стали индикатором
Исследование Goldman Sachs выявило корреляцию: Рост упоминаний бренда в мемах на 20% ? рост акций на 5-7% в квартал; Падение «мем-активности» ? снижение лояльности миллениалов ? падение выручки через 6 месяцев. Почему это работает: Мемы это индикатор культурного резонанса. Например, когда мем «Этот кофе стоит как iPhone» стал вирусным, AlphaCreativ предсказала снижение продаж BeanStorm среди молодёжи. Есть нюансы: Хайп ? качество. Вирусный мем «Гори, акции, гори» обрушил акции энергокомпании, хотя она очень прочно стояла на ногах. Алгоритм может путать иронию и искренний восторг.
Когда ИИ становится автором кризисов
1. Само исполняющиеся прогнозы: После отчёта AlphaCreativ о BeanStorm хедж-фонды массово открыли шорт, ускорив падение.
2. Манипуляция мемами: Конкуренты могут накручивать позитивные шаблоны, чтобы обмануть ИИ.
3. Потеря человеческого фактора: GPT-4 не чувствует контекст. Шутка Илона Маска о банкротстве Tesla могла бы вызвать панику, если бы алгоритм принял её за аналитику.
ИИ как соавтор Баффетта
Goldman Sachs тестирует интеграцию AlphaCreativ с реальными инвестиционными процессами: Персональные письма клиентам: Нейросеть пишет отчёты в стиле, выбранном клиентом (Баффетт, Питер Линч, Кэти Вуд); Диалоговый ИИ: Трейдеры задают вопросы вроде «Где найти следующую Coca-Cola?», получая ответы с метафорами и графиками; Этический аудит: Алгоритм проверяет идеи на соответствие ESG-критериям, используя данные со спутников.
Этические дилеммы
Если ИИ пишет отчёт как Баффетт, должен ли он получать авторские отчисления? Как регулировать ИИ, который глубже людей понимает мемы, но не различает сарказм? Станут ли финансовые рынки театром, где нейросети пишут сценарии, а люди им просто следуют? AlphaCreativ Goldman Sachs это не замена Баффетту, но его цифровой наследник. Она напоминает, что финансы всегда были частью культуры, от тюльпаномании до Dogecoin. Теперь нейросети превращают мемы в математику, а креатив в алгоритмы. Вопрос в том, сохранит ли ИИ мудрость оракла из Омахи или станет новым слепым пророком, ведущим рынки в туман.
Как цифровое искусство стало новым золотом
Фонд MetaYield, пионер в области Web3 финансов, объявил о старте программы кредитования под залог NFT из топовых коллекций от CryptoPunks до Bored Apes. Теперь владельцы цифровых активов могут получить реальные деньги, не продавая свои пиксельные сокровища. Как оценить стоимость NFT, если их цена зависит от хайпа в Twitter и активности в метавселенных? Ответ даёт нейросеть ArtVal, которая переписывает правила залогового кредитования.
Как нейросеть превращает мемы в активы
ArtVal это гибридная платформа, которая анализирует NFT по трём направлениям:
1. Рыночная динамика: Объёмы торгов на OpenSea, Rarible; Ликвидность коллекции (сколько NFT продаются за 24 часа).
2. Социальный капитал: Упоминания создателя в соцсетях; Участие NFT в вирусных мемах (например, Bored Ape #7090 стал лицом мема «Скучающий миллионер»).
3. Метавселенные: Использование NFT в Decentraland, Sandbox; Аренда цифровой земли под галереи с заложенным NFT.
Пример оценки: CryptoPunk #3100 был заложен в MetaYield на $1.2 млн. ArtVal учёл: 5000 репостов NFT в Twitter после покупки его Илоном Маском (фейк, но хайп реален); Включение Punk в выставку NFT-арта в Decentraland; Падение общего объёма торгов коллекции на 12% за неделю. Итоговая сумма кредита: $890 тыс. под 7,5% годовых.
Кредитный механизм или от пикселей к долларам
1. Кредитный пул MetaYield: 60% средств поступают от институциональных инвесторов, 40% стейкинг пользователей. Максимальный LTV (loan-to-value) 65% для топ-коллекций, 30% для рисковых NFT.
2. Автоматическая ликвидация: Если стоимость NFT падает ниже порога, ArtVal продаёт его через аукцион в метавселенной. В марте 2024 так ликвидировали Bored Ape #4567, который «обвалился» после скандала создателя.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию (https://www.litres.ru/book/dmitriy-romanoff/hedzh-fond-71717662/?lfrom=390579938) на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.
Дмитрий Романофф
Тип: электронная книга
Жанр: Финансовый менеджмент
Язык: на русском языке
Стоимость: 490.00 ₽
Издательство: Автор
Дата публикации: 03.03.2025
Отзывы: Пока нет Добавить отзыв
О книге: В книге разбирается, как работают лучшие умы нашей планеты. Они делают деньги на высоких технологиях, мгновенно становясь миллионерами. В книге представлены самые высокодоходные идеи за прошедшие годы, включая квантовые компьютеры, нейросети, блокчейн, зелёные технологии, метавселенные, биохакинг, алгоритмическую торговлю, нейроимпланты, высокочастотную торговлю и другие новейшие технологии.